안녕하세요 경제 문맹에서 벗어나기 위해 최근 경제관련 책들을 읽기 시작하였습니다. 그 중 하나인 '돈의 속성'이란 책을 읽던 도중 제가 경제금융용어에 상당히 무지하다는 것을 알게 되었습니다. 그래서 오늘부터 하나씩 차근차근 공부해보고자 합니다. 경제금융용어 700선은 한국은행 사이트에서도 다운받아 보실 수 있습니다.
가계부실 위험지수에 대해서 알아보도록 합시다.
가계부실위험지수(HDRI)란?
가구의 소득 흐름은 물론 금융 및 실물 자산까지 종합적으로 고려하여 가계 부채의 부실위험을 평가하는 지표입니다.
가계의 채무상환능력을 소득 측면에서 평가하는 원리금상환비율(DSR; Debt Service Ratio)과 자산 측면에서 평가하는 부채/자산비율(DTA; Debt To Asset Ratio)을 결합하여 지수를 산출합니다. 가계부실위험지수는 가구의 DSR과 DTA가 각각 40%, 100%일 때 100의 값을 갖도록 설정되어 있으며, 동 지수가 100을 초과하는 가구를 '위험가구'로 분류합니다. 위험가구는 소득 및 자산 측면에서 모두 취약한 '고위험가구', 자산 측면에서 취약한 '고DTA가구', 소득 측면에서 취약한 '고DSR가구'로 구분할 수 있습니다.
DSR과 DTA
1. DSR(원리금 상환 비율)
개인이나 가계가 소득에서 얼마만큼의 비율을 부채 상환에 쓰는지를 나타내는 지표입니다. 이 비율이 높을수록, 그만큼 소득의 많은 부분을 부채 상환에 할당하고 있다는 의미이므로, 재정적인 부담이 크다는 것을 나타냅니다.
DSR 계산식
- 연간 부채 상환액: 대출금이나 신용카드 빚을 갚는 데 사용하는 금액
- 연간 소득: 직장 월급, 사업 소득 등 가계의 총 소득
DSR의 의미
- 높은 DSR: 소득에서 부채 상환에 사용되는 금액이 많다는 뜻으로, 대출 상환에 어려움을 겪을 위험이 높습니다. 가계나 기업이 추가적인 대출을 받기 어려울 수 있으며, 재정적인 부담이 크다는 신호입니다.
- 낮은 DSR: 소득에서 부채 상환에 사용되는 금액이 적어, 재정적 여유가 있다는 의미로, 추가 대출이나 소비가 가능할 수 있습니다.
DSR의 예시
- 만약 연간 소득이 4,000만 원이고, 연간 부채 상환액이 1,000만 원이라면 DSR은:
이 경우 DSR이 25%로 계산되며, 이는 소득의 25%가 부채 상환에 쓰이고 있다는 의미입니다. DSR이 너무 높다면, 가계의 재정적 부담이 과중할 수 있음을 나타냅니다.
2. DTA(부채/자산 비율)
기업이나 가계가 보유한 자산에 대해 얼마나 많은 부채를 지고 있는지를 나타내는 지표입니다. 자산 대비 부채 비율이 높으면, 자산을 통해 부채를 상환하기 어려운 상황이 발생할 수 있기 때문에, 재정적인 위험이 커질 수 있습니다.
DTA 계산식
- 총 부채: 개인이나 기업이 지고 있는 모든 부채 (예: 대출, 미지급금 등)
- 총 자산: 개인이나 기업이 보유한 모든 자산 (예: 현금, 부동산, 주식 등)
DTA의 의미
- 높은 DTA: 자산에 비해 부채가 많다는 의미로, 자산을 팔거나 처분하지 않으면 부채를 상환하기 어려운 상태일 수 있습니다. 이는 재정적 안정성에 위협을 줄 수 있습니다.
- 낮은 DTA: 자산에 비해 부채가 적다는 의미로, 상대적으로 더 안전한 재정 상태를 나타냅니다.
DTA의 예시
- 예를 들어, 어떤 가계가 5,000만 원의 자산을 보유하고 있고, 2,000만 원의 부채를 지고 있다면 DTA는:
이 경우, 자산 대비 부채가 40%로, 자산의 40%가 부채로 설정되어 있음을 의미합니다. 부채가 많다면 자산을 팔지 않으면 부채를 갚기 어려운 상태일 수 있습니다.
가계부실위험지수의 중요성
1. 가계의 재정 건전성 평가
-가계부실위험지수는 가계가 지닌 부채 수준, 소득 수준, 지출 패턴, 자산 상태 등을 기반으로 계산됩니다. 이 지수는 가계가 부채를 갚을 수 있는 능력(상환능력)을 평가하는 중요한 도구입니다. 이 지수가 높으면 가계가 파산하거나 채무불이행을 할 위험이 크다는 의미입니다.
2. 경제 전체에 미치는 영향
- 많은 가계가 재정적으로 어려움을 겪으면 소비를 줄이게 되고, 이는 경제 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 대출 상환불능이 증가하면 금융기관의 부실채권이 늘어나고, 이로 인해 은행이나 보험사 등의 재정건전성에 문제가 발생할 수 있습니다.
3. 정부와 금융기관의 정책 결정
- 정부나 중앙은행은 가계부실위험지수를 참고하여 경제 정책을 조정할 수 있습니다. 예를 들어, 가계의 부채 문제가 심각하다면 금리를 조정하거나, 대출 규제를 강화하는 등의 조치를 취할 수 있습니다. 금융기관 역시 이 지수를 바탕으로 대출 심사를 강화하거나 리스크 관리를 더 철저히 할 수 있습니다.
4. 위험 관리 및 대비
- 가계부실위험지수는 가계가 미래의 경제적 위기를 예측하고 대비할 수 있도록 도와줍니다. 예를 들어, 지수가 상승하는 경우, 가계는 소비를 줄이고, 부채 상환을 우선시하거나, 저축을 늘리는 등의 조치를 취할 수 있습니다.
가계부실위험지수를 활용하여 가정 경제의 상태를 미리 파악하고 재정 상태를 진단해보시길 바랍니다. 감사합니다.